بناء المحفظة الاستثمارية المثلى ـ تدنئة المخاطر و تعظيم العوائد (دراسة قياسية عن السوق المالي السعودي)

Abstract

ملخص الدراسة. إن تحديد التركيبة الأساسية لأصول المحفظة الاستثمارية، التي تتضمن الوزن النسبي لكل أصل من أصول المحفظة منسوبا لرأسمالها الكلي، تشكل أهم القرارات الإستراتيجية لمدير المحفظة، التي تتمثل في قرار المزج الرئيسي لتكوين المحفظة الاستثمارية المثلى، والتي يحقق من خلالها الحد الأقصى من مزايا التنويع وبدرجة تحقق هدفه الرئيسي في تعظيم العائد المتوقع للمحفظة، مع تخفيض مخاطرتها إلى حدها الأدنى.<br>تهدف الورقة البحثية الوصول إلى إنشاء محفظة استثمارية مثلى في السوق المالي السعودي التي تصبو إلى تعظيم العوائد وتدنئة مخاطر الاستثمار . من خلال رصد واقع السوق المالي وعلاقته بالتطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية من سنة 1995 إلى سنة 2005، وبالاعتماد على مجموعة من الأساليب الإحصائية المتقدمة في التحليل، كنموذج الانحدار الخطي المستخدم في قياس وتقدير أثر قيمة التداول على القيمة السوقية للأسهم السعودية خلال الفترة المذكورة، وقياس معدل عائد الاستثمار ، وكذا قياس خطر الاستثمار في الأوراق المالية السعودية باستعمال مجموعة من الأدوات الإحصائية الأخرى . للوصول إلى أبرز السمات المميزة للبورصة السعودية وأهم المشكلات والمخاطر التي تواجهها. كما تهدف الورقة البحثية إلى طرح رؤية مستقبلية للارتقاء بالسوق المالي في المملكة العربية السعودية.